Главная Форумы Конспиралогия, слухи, сплетни Великая депрессия США.

Просмотр 9 веток ответов
  • Автор
    Сообщения
    • #2012
      бджолоМэн
      Модератор

      Маржинальные займы: спусковой крючок катастрофы

      К концу 20-х инерция послевоенного восстановления ослабла. Доступные рынки сбыта были исчерпаны, производительность труда перестала расти, а эффективность инвестиций начала падать. Назревал кризис перепроизводства, тащивший за собой дефляцию. Сначала американцы перестали покупать жилье, затем автомобили.

      Однако это были лишь макроэкономические предпосылки грядущего кризиса, слабо влиявшие на поведение участников рынка. Настоящим спусковым крючком финансовой катастрофы стали акции маржинального займа.

      Особенностью этих ценных бумаг было то, что их можно было купить всего за 10% от номинальной стоимости. Невыплаченные 90% являлись своеобразным кредитом, выданным брокерской конторой своему клиенту. Благодаря этому даже небогатые клерки могли играть на бирже значительными активами. Однако дьявол, как всегда, крылся в деталях. В соглашении имелся пункт, позволявший брокеру потребовать от держателя ценных бумаг внести недостающую часть стоимости акций в течение 24 часов.

      Тот факт, что брокеры массово брали в банках кредиты на покупку ценных бумаг, делал кажущееся биржевое благополучие еще более зыбким. В качестве залогов выступали уже имеющиеся портфели акций и облигаций.

      Таким образом, миллионы американцев (по некоторым оценкам — почти все трудоспособное население США) в один прекрасный день оказались на крючке у брокерских контор. А те, в свою очередь, находились в точно таком же положении по отношению к банкам.

      0
    • #2013
      бджолоМэн
      Модератор

      Черный четверг

      24 октября 1929 года несколько банков внезапно перестали выдавать брокерам кредиты более чем на один день. Это заставило спекулянтов продавать купленные в долг акции, чтобы расплатиться с кредитами, иначе им грозила потеря всех активов.

      Уже к 11 часам утра, спустя час после открытия торгов на Нью-Йоркской бирже, Уолл-стрит охватила паника. В этот день оказалось продано 12,6 млн ценных бумаг: часть игроков еще имели средства, чтобы скупать дешевеющие акции. Сам вице-президент биржи Ричард Уитни, пытаясь спасти ситуацию, за несколько часов потратил около 250 млн долларов на скупку «голубых фишек». Надо признать, что ему почти удалось остановить панику. Тем не менее индекс деловой активности Доу-Джонса к концу торгов упал на 11%. Финансисты и газетчики тут же назвали этот день «черным четвергом», еще не подозревая, что на фоне последующих событий он будет выглядеть светло-серым.

      В пятницу, однако, ситуация не выправилась. Брокеры выбросили на рынок еще 30 млн акций. Маховик паники постепенно раскручивался, и снежный ком финансового обвала уже вовсю несся вниз, разрастаясь на глазах. Родился термин «черная пятница», и надо признать, что оттенок серого и впрямь сгустился.

      Нисходящий тренд продолжился и после выходных. Именно в понедельник, 28 октября, биржа окончательно ушла в неуправляемое пике. Если в первые два дня крупные банкиры еще пытались сыграть на биржевом падении, теперь уже об этом не было и речи. В американском календаре появилось еще два черных дня недели — понедельник и вторник.

      Началась первая волна банкротств, за которыми последовали самоубийства. Одними из первых жертв краха Уолл-стрит стали застрелившиеся банкиры Джеймс Риордан и Джесси Ливермор; затем большой резонанс получил двойной суицид клерков, имевших совместный брокерский счет: взявшись за руки, они спрыгнули с крыши небоскреба. В последующие недели, по выражению известного американского комика Эдди Кантора, у администраторов отелей вошло в привычку спрашивать новых постояльцев: «Вам номер для того, чтобы спать или прыгать?» (for sleeping or jumping?).

      К концу недели американский фондовый рынок потерял 30 млрд долларов — больше, чем Соединенные Штаты потратили за всю Первую мировую войну.

      0
    • #2014
      бджолоМэн
      Модератор

      Эффект ядерного взрыва

      Вряд ли обвал биржи изначально задумывался как неуправляемый процесс. Скорее всего, его организаторы планировали скупить по дешевке самые привлекательные активы с последующей коррекцией. Однако джинн вырвался из бутылки и зажил собственной жизнью.

      Несущие потери банки стали закрывать кредитные линии для промышленных предприятий. Граждане, потерявшие на бирже часть сбережений (а таковых насчитывалось не менее 25 млн), помчались массово снимать средства с депозитов. Банки столкнулись с дефицитом ликвидности; недостаток средств привел к банкротствам, а те, разумеется, подстегнули панику среди населения. Спираль дефицита платежных средств, требований исполнить обязательства и банкротств раскручивалась все шире и в итоге погубила 16 тысяч кредитных организаций.

      Медвежий тренд перекинулся с рынка ценных бумаг на товарную биржу: 5 ноября произошел обвал цен на пшеницу. В ходе торгов ее цена опустилась почти до нуля, никто не хотел покупать злак. Неделю спустя аналогичным образом рухнули цены на хлопок.

      Взрывная волна биржевого коллапса расходилась по американской экономике, сметая один сегмент за другим. Обвал банковского сектора привел к массовым разорениям предприятий. За следующие несколько лет банкротству подверглись 135 747 предприятий и фирм. Разорились 19 железнодорожных компаний. Устоявшие на ногах бизнесмены пошли по пути сокращения расходов и начали массовые увольнения, чем на корню зарезали потребительский спрос, а с ним и собственное будущее.

      15 млн американцев — 18% трудоспособного населения — лишились работы. К 1932 году количество безработных увеличилось до 17 млн; еще 60 млн имели частичную занятость. И лишь 10% граждан 125-миллионой страны могли похвастаться полноценными рабочими местами.

      Кризис добрался и до сельского хозяйства: 5 млн фермеров остались без земли, не сумев заплатить налоги или рассчитаться с долгами. Ситуация складывалась парадоксальная: в городах миллионы американцев страдали от голода, а сельхозпроизводителям некому было продать молоко, мясо, фрукты и овощи. Жертвами голода за годы Великой депрессии стали около 7,4 млн человек. Газеты сообщали, что жители небольших городов начали питаться травой, отстреливать собак и белок.

      0
    • #2015
      бджолоМэн
      Модератор

      Трудно сказать, сколько бы продлился кризис, если бы не Вторая мировая война. Огромные военные заказы, а затем и помощь разгромленной в труху Европе позволили американской экономике восстановить устойчивый рост. Однако это была уже совсем не та экономика, что провалилась 15 лет назад в преисподнюю Великой депрессии.

      Америке нужен твой гемоглобин

      Штаты научились вести макроэкономическую политику, осознали пагубность дефляции и научились управлять денежной массой. Развал колониальной системы Британии открыл американским производителям недоступные ранее рынки, а утверждение доллара в качестве мировой валюты позволило начать экспорт денежной массы, минимизируя инфляционные риски эмиссии. Демократическая держава научилась жить в долг, стимулировать производство ожиданиями растущего потребления и кредитовать своих граждан на десятилетия вперед.

      Но главное — американские политики и финансисты окончательно осознали колоссальную силу и значимость войны как эффективнейшего допинга и топлива для своей экономики. С тех пор, уже больше полувека, Америка живет и развивается благодаря политике «маленьких победоносных войн». Едва в стране намечается очередной спад — власти уже знают, что делать. Пафосная риторика очередной войны повышает котировки акций компаний, связанных с ВПК; на ожиданиях военных заказов растут биржевые цены на металлы и нефть, а в производящие секторы устремляется живительный поток долларов.

      Соединенные Штаты избрали путь не феникса, но вампира: умного, беспощадного, умеющего летать и, главное, бессмертного до тех пор, пока можно подпитываться чужим гемоглобином. Именно в «черный четверг» 24 октября, 86 лет назад, началось перерождение обычного капиталистического государства в глобального суперхищника.

      0
    • #2016
      бджолоМэн
      Модератор

      Читал ранее данный материал, и давно искал его. Вот нашел.
      https://politus.ru/analitika/1258-krizis-v-ssha-1930-h-godov-kak-vremya-stanovleniya-segodnyashnego-finansovogo-amerikanskogo-parazita.html
      https://zavtra.ru/blogs/golodomor_v_ssha

      • Ответ изменён 4 месяца назад пользователем бджолоМэн.
      0
    • #2035
      Ahmed
      Участник

      Классно развели и ободрали лохов. Свободная рука рынка все отрегулировало. Вроде бы 7-8 млн амеров исчезли неизвестно куда. И тишина!

      0
    • #2036
      Ahmed
      Участник

      Ну в России такое не может быть, у нас так на бирже не играют, там зачаточное состояние.

      0
    • #2175
      бджолоМэн
      Модератор

      29 января 2021
      Дмитрий Навоша. Самый интересный биржевой сюжет последних лет

      Не знаю, добил ли до вас сюжет с акциями умирающей торговой сети GameStop, которую пользователи Reddit и подключившиеся к ним впоследствии энтузиасты по всему миру (я подключился, немного даже заработал) вознесли по капитализации более чем на 1000%. Поставили на миллиардные убытки гигантские хедж-фонды, игравшие «в шорт». Те же ребятки в эти же дни скоординировались и погоняли на десятки и даже сотни процентов в день еще несколько схожих любовью «шортистов» акций типа Nokia.

      Это самый интересный биржевой сюжет последних лет, куда интереснее весенней нефти по минус 37 долларов за баррель. И вообще куда больше, чем сюжет чисто биржевой. Дело явно приняло классовый характер (разгром воротил фондового рынка десятками тысяч простых ребяток со смартфонами). Воротилы, кажется, задействовали админресурс (запрет покупать акции GameStop рядом брокеров). И теперь жалуются на угрозы, а также караваны доставляемой в их офисы пиццы, которую они не заказывали.

      Почитал я эту ветку на Reddit. Это же песня. Это больше, чем пранк, который вышел из-под контроля. Это уже реально такая акция протеста, флешмоб, массовая демонстрация — просто без погромов и разграбления магазинов, а новыми виртуальными средствами. Дивный новый мир, демократизация которого (помните, сколько хвалили и ругали демократизацию медиа — теперь вот и финансовые инструменты) поставит перед всеми еще уйму новых вопросов.

      https://www.rosbalt.ru/posts/2021/01/29/1884785.html

      0
    • #2213
      карась
      Участник

      Потрясшая американский фондовый рынок история с акциями GameStop и ряда других компаний является не сетевым ремейком движения “Оккупируй Уолл-стрит!”, а манифестацией соперничества крупных IT-платформ со структурами “традиционного” финансового капитала уже “на их территории”, что должно способствовать не только ускоренному переходу глобальной экономики с доллара на цифровые валюты, но и подконтрольности такого перехода наднациональным корпоративным регуляторам — отмечают эксперты СБД, прогнозируя уже в ближайшие недели серию новых атак на фондовом рынке и повышение цены реальных активов, включая энергоносители и драгоценные металлы…

      https://zavtra.ru/blogs/tablo_3_fevra

      0
    • #2428
      бджолоМэн
      Модератор

      Вот интересное мнение:

      • Ответ изменён 1 месяц, 1 неделя назад пользователем бджолоМэн.
      0
Просмотр 9 веток ответов
  • Для ответа в этой теме необходимо авторизоваться.